加密 ETF 周报 | 上周美国比特币现货 ETF 净流入 2.56 亿美元，Crypto.com 在美国推出 ETF 交易

整理：Fairy，ChainCatcher

上周加密现货 ETF 表现

美国比特币现货ETF 净流入 2.56 亿美元

上周，美国比特币现货 ETF 净流入 2.56 亿美元，总资产净值达 1114.6 亿美元，平均单日成交额达 28 亿美元。1月3日，净流入9.08亿美元，创下自11月21日以来的最高纪录。

流入主要来自富达 FBTC和  ARK Invest 的ARKB，分别净流入 2.75 亿美元和 2 亿美元。三只 ETF 处于净流出状态，其中贝莱德 IBIT 净流出 1.39 亿美元，灰度 GBTC 净流出 1.67亿美元。此外，有 4 只 ETF 无资金流动。

1月2日，贝莱德旗下比特币现货 ETF 净流出 3412 枚比特币，价值约合 3.3 亿美元，为该 ETF 创建以来最高净流出纪录。

来源：Farside Investors

美国以太坊现货 ETF 净流出 3810 万美元

美国以太坊现货 ETF 从净流入转为净流出状态，上周净流出 3810 万美元，总资产净值达 130.3 亿美元，平均单日成交额达 3.68 亿美元。

流出主要来自 Bitwise ETHW 和灰度 ETHE，分别流出 5610万美元和 5160万美元。

注：1月1日美国股市休市，因此该日无数据。

来源：Farside Investors

香港比特币现货 ETF 净流入 4.98 枚比特币

上周香港加密ETF的流动性较低，仅有一天出现资金流动。香港比特币现货 ETF 从净流出转为净流入状态，净流入 4.98 枚比特币，资产净值达 4.13 亿美元。

香港以太坊现货 ETF 无资金流动，资产净值达 6491 万美元。

注：1月1日香港股市休市，因此该日无数据。

数据：SoSoValue

加密现货 ETF 期权表现

截至 1 月 3 日，美国比特币现货 ETF 期权名义总成交额为 5.76 亿美元，名义总成交多空比为 1.88。截至 1 月 2 日美国比特币现货 ETF 期权名义总持仓额达 92.1 亿美元，名义总持仓多空比达 1.77，市场情绪偏向看涨。

此外，隐含波动率为 61.06%。

数据：SoSoValue

上周加密 ETF 的动态一览

Crypto.com 在美国扩张，推出零佣金股票和 ETF 交易

Crypto.com 已扩大其在美国的产品范围，在其平台上推出股票和交易所交易基金 (ETF) 交易。

根据 1 月 3 日的一份声明，该公司表示其用户现在可以通过他们的应用程序直接管理股票和 ETF 以及他们的加密货币投资组合。该平台提供零佣金交易、零佣金股票期权和无缝资产转移。该功能最初将在宾夕法尼亚州、俄亥俄州、华盛顿州和亚利桑那州推出，并将很快在全国范围内推出。

贝莱德 IBIT 在 2024 年 ETF 排行榜中位列第三

在 2024 年 20 大 ETF 排行榜中，VOO 以 1160 亿美元收盘，比旧纪录高出 650 亿美元；IVV 以 890 亿美元强势收盘，贝莱德比特币 ETF IBIT 以 370 亿美元位居第三。

贝莱德拥有 1,101 只基金。其比特币 ETF IBIT 截至 2024 年底在所有基金中排名第 13，资管规模达 520 亿美元（不到 1 年时间内达到这一水平）。

关于加密 ETF 的观点和分析

The ETF Store 总裁：将在两个月内看到“以 BTC 计价的反向市值加权的标普 500 ETF”申请

The ETF Store 总裁 Nate Geraci 在 X 平台发表了他的预测，他表示我们将在接下来的两个月内看到一个申请，申请内容是“以 BTC 计价的反向市值加权的标普 500 ETF”。

VanEck 研究主管：美国 “极有可能”在2025 年批准 SOL ETF

加密货币预测平台 Polymarket 此前表示，2025 年美国 Solana ETF 上市的可能性约为 77%。

VanEck 研究主管 Matthew Sigel 对此表示，这一预测被低估了。2024 年 6 月，VanEck 和竞争对手资产管理公司 21Shares 寻求美国监管机构的许可，以上市现货 Solana ETF。去年 11 月份，特朗普在美国总统竞选中获胜后不久，Matthew Sigel 表示美国在 2025 年批准 SOL ETF 的可能性 “极高”。

The ETF Store 总裁发布 2025 年加密 ETF 前五大预测，包括现货以太坊 ETF 期权以及质押

The ETF Store 总裁 Nate Geraci 于 X 发文表示：“以下是我对 2025 年加密货币 ETF 的前五大预测（按信心排序）：

1. 现货 BTC 和 ETH 联合 ETF 推出（显而易见）
2. 现货 ETH ETF 期权交易
3. 现货 BTC 和 ETH ETF 实物创建/赎回
4. 现货 ETH ETF 质押
5. 现货 SOL ETF 获批

实际上，这些都会发生。”

Steno Research：预计比特币和以太坊 ETF 今年将分别净流入 480 亿美元、285 亿美元

Steno Research 在近日发布的一份报告中表示，其对 BTC 和 ETH 价格的看涨预测反映了“加密货币前所未有的有利监管环境、以利率下降和流动性改善为标志的支持性宏观经济环境，以及比特币减半后历史性的强劲表现”。

其还称，“除此之外，机构采用预计将达到前所未有的水平，而大量资金流入美国比特币和以太坊 ETF 则进一步推动了这一趋势。”

Steno 预计 BTC 和 ETH ETF 在 2025 年的净流入额将分别为 480 亿美元和 285 亿美元。

此外，报告称，预计到 2025 年 DApp TVL 将超过 3000 亿美元，远远超过 2021 年约 1800 亿美元的高点。